Forwardation

Forwardation
  1. A term used in pricing futures contracts. Forwardation is a standard scenario in futures trading whereby a future price of the underlying commodity would be more than the expected spot (or immediate delivery) price. The increase in price can be justified or predicted based on additional costs for hard or soft commodities such as delivery, insurance, storage, etc.
  2. Forwardation can be more difficult to justify and/or calculate with financial instrument futures.
  3. Also referred to as "contango."
  4. Opposite of backwardation.

Over time the market will continually receive new information which it will use to adjust the future and expected future spot price - the most rational future price - of a futures contract. More information will typically have the effect of depressing, or lowering, the futures price. A market in forwardation takes these variables into account to determine the futures price; however, the actual spot price will often deviate from the expected price.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Поможем сделать НИР

Look at other dictionaries:

  • forwardation — A situation in a commodity market in which spot goods can be bought more cheaply than goods for forward delivery, enabling a dealer to buy spot goods and carry them forward to deliver them against a forward contract. Compare backwardation …   Big dictionary of business and management

  • forwardation — /ˌfɔ:wəd eɪʃ(ə)n/ noun a cash price which is lower than the forward price (NOTE: The opposite is backwardation.) …   Dictionary of banking and finance

  • ДЕПОРТ — (backwardation) 1. Разница между ценой наличного товара, включая ренту, страхование и процентный доход, и его форвардной ценой в тех случаях, когда цена наличного товара выше. 2. Время от времени возникающая на Лондонской фондовой бирже ситуация …   Финансовый словарь

  • КОНТАНГО — (contango) 1. Распространенная в прошлом практика на Лондонской фондовой бирже, состоявшая в переносе платежей за купленные ценные бумаги и акции с одного расчетного дня на последующий. 2. См.: форвардизация (forwardation). Финансы. Толковый… …   Финансовый словарь

  • СКИДКА С ЦЕНЫ ЗА ПОСТАВКУ ТОВАРА В БОЛЕЕ БЛИЗКИЕ СРОКИ — (backwardation) 1. Разница между ценой наличного товара, включая ренту, страхование и процентный доход, и его форвардной ценой в тех случаях, когда цена наличного товара выше. 2. Время от времени возникающая на Лондонской фондовой бирже ситуация …   Финансовый словарь

  • ФОРВАРДИЗАЦИЯ/ СКИДКА С ЦЕНЫ ЗА ПОСТАВКУ ТОВАРА В БУДУЩЕМ — (forwardation) Ситуация на товарном рынке (Commodity market), когда наличные товары можно купить дешевле, чем товары по срочным сделкам, что позволяет дилеру покупать наличный товар и придерживать его с тем, чтобы позже выставить для срочного… …   Финансовый словарь

  • Контанго/форвардейшн — CONTANGO/FORWARDATION 1. Ситуация на бирже, при которой цены по сделкам на срок превышают цены на наличный товар. 2. Вознаграждение брокеру за отсрочку платежа за ценные бумаги (платеж обычно переносится на следующий расчетный день). Ср.:… …   Словарь-справочник по экономике

  • contango — 1) See forwardation 2) The former practice of carrying the purchase of stocks and shares over from one account day on the London Stock Exchange to the next …   Big dictionary of business and management

  • контанго — 1. Распространенная в прошлом практика на Лондонской фондовой бирже, состоявшая в переносе платежей за купленные ценные бумаги и акции с одного расчетного дня на последующий. 2. Cм.:forwardation (“форвардизация”).… …   Справочник технического переводчика

  • скидка с цены за поставку товара в более близкие сроки — депорт 1. Разница между ценой наличного товара, включая ренту, страхование и процентный доход, и его форвардной ценой в тех случаях, когда цена наличного товара выше. 2. Время от времени возникающая на Лондонской фондовой бирже ситуация, когда… …   Справочник технического переводчика

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”